อัพเดทข่าวสาร

ตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์แรกของเดือนตุลาคม SET Index ยังคงปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง มาปิดที่ 1,695 จุด ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อนหน้า 22.81 จุด หรือ 1.36% จากการที่นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ทั้งในและต่างประเทศ เริ่มทำ Preview ผลประกอบการไตรมาส 3 ของบริษัทจดทะเบียนฯ ซึ่งภาพโดยรวมจาก Bloomberg consensus ประมาณว่าการเติบโตของกำไรของบริษัทจดทะเบียนอยู่ที่ 8.5% YoY รวมทั้งการที่นายกรัฐมนตรีไทย นายประยุทธ์ จันทร์โอชา ได้เข้าพบประธานาธิบดีสหรัฐฯ นายโดนัลด์ ทรัมป์ และได้บรรลุข้อตกลงว่าไทยจะเพิ่มการนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯมากขึ้น ซึ่งปัจจุบันสหรัฐฯขาดดุลการค้าต่อไทยอยู่ในลำดับที่ 11 ของประเทศที่สหรัฐฯขาดดุลการค้ามากที่สุด

สำหรับปัจจัยต่างประเทศ ค่าเงินดอลลาร์กลับมาแข็งค่า โดย Dollar Index ปรับตัวขึ้น 0.78% อยู่ที่ระดับ 93.8 จุด จากการที่ FED ส่งสัญญาณที่ชัดเจนในการปรับดอกเบี้ยขึ้นในปลายปีนี้ ซึ่งอาจจะมีผลกระทบต่อ Fund Flow ของการปรับพอร์ตลงทุนของนักลงทุนต่างชาติ

เงินบาทอ่อนค่าลงมา อยู่ที่ 33.44 บาทต่อดอลล่าร์ อ่อนค่าลงเมื่อเปรียบเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า 0.33%

Fund Flow ของนักลงทุนต่างชาติในสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็น Net buy ที่ 2.0 พันล้านบาท

ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงแรงจากความกังวลว่าอุปทานของน้ำมันจะล้นตลาด จากการรายงานของประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน OPEC ได้เพิ่มกำลังผลิตในเดือนกันยายน รวมทั้งการขายทำกำไรของนักลงทุนบางส่วนที่เห็นราคาน้ำมันอยู่เหนือ $50 ต่อบาร์เรล ณ สิ้นสัปดาห์ ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดที่ $49.29 ต่อบาร์เรล ลดลง 4.61% จากสัปดาห์ก่อนหน้า

มุมมองตลาดในระยะสั้น SET Index มีโอกาสปรับตัวขึ้นถึง 1,700 จุด หลังจากที่ธนาคารพาณิชย์เริ่มทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ออกมาในสัปดาห์หน้า

ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญในเดือนกันยายนของสหรัฐแสดงถึงการเติบโตต่อเนื่องหลายรายการ เช่น ดัชนีภาคการผลิตและดัชนีภาคบริการของ ISM ที่แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงปี 2004-2005 จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงจากเดือนก่อนหน้าและต่ำกว่าที่คาด และการขาดดุลการค้าในเดือนส.ค. ที่ปรับลดลงในขณะที่การส่งออกสินค้าและบริการเพิ่มขึ้น เป็นต้น จากปัจจัยดังกล่าวผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับเพิ่มสูงขึ้น ตลอดจนดัชนีราคาหุ้นตลาดสหรัฐแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่สัญญาอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าสะท้อนว่ามีโอกาสเกิน 80% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายในเดือนธ.ค. นี้

ทางด้านตัวเลขเศรษฐกิจของไทย กระทรวงพาณิชย์ประกาศอัตราเงินเฟ้อทั่วไปเดือนก.ย. เพิ่มขึ้น 0.86% yoy (เดือนส.ค. เพิ่มขึ้น 0.32% yoy) ซึ่งมากกว่าที่ตลาดคาดไว้ ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.53% yoy (เดือนส.ค. เพิ่มขึ้น 0.46% yoy) สาเหตุจากการปรับเพิ่มอัตราภาษีสรรพสามิตและราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น ทางด้านอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยในรอบสัปดาห์นี้ปรับเพิ่มขึ้นในช่วงต้นของสัปดาห์ ก่อนที่จะปรับลดลงในช่วงปลายสัปดาห์จากกระแสเงินทุนของนักลงทุนต่างชาติที่เริ่มกลับมาเป็นการซื้อสุทธิในวันพฤหัส ตลอดทั้งสัปดาห์นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิพันธบัตรระยะสั้น 7.2 พันล้านบาท ซื้อสุทธิพันธบัตรระยะยาว 2.4 พันล้านบาท

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐกลับมาแข็งค่าขึ้น หลังจากอยู่ในแนวโน้มอ่อนค่ามาตลอดในปีนี้ สาเหตุจากหลายปัจจัย เช่น นักลงทุนปรับเปลี่ยนการคาดการณ์เกี่ยวกับแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟด ว่ายังคงมีแผนการปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกในปีนี้, การคาดหวังต่อมาตรการด้านการคลังของประธานาธิบดีทรัมป์ โดยเฉพาะแผนปฏิรูปภาษีครั้งใหญ่ และการปรับลดภาษีเงินได้นิติบุคคลและบุคคลธรรมดา รวมถึงการปรับฐานของเงินยูโรหลังผลการเลือกตั้งในเยอรมนี ที่พรรคพันธมิตรของนางอังเกลา แมร์เคิล นายกรัฐมนตรีเยอรมนีไม่สามารถครองเสียงข้างมากในรัฐสภาได้อย่างเด็ดขาด ทำให้นักลงทุนบางส่วนที่เคยมองข้ามความเสี่ยงทางการเมืองในยูโรโซนต้องหันกลับมาระมัดระวังมากขึ้น

ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมามีการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของไทย ซึ่งมีมติเป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ร้อยละ 1.50 ต่อปี และเป็นไปตามที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดไว้ ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลกลับมาปรับตัวขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรอายุ 2 ปีขึ้นไป นอกจากนี้ นักลงทุนต่างชาติยังกลับมาขายสุทธิทั้งพันธบัตรระยะสั้นและพันธบัตรระยะยาวหลังจากซื้อสุทธิถึง 82.7 พันล้านบาทในเดือนกันยายนที่ผ่านมา โดยนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิรวม 25.6 พันล้านบาท แบ่งเป็นพันธบัตรระยะยาวประมาณ 21 พันล้านบาท และพันธบัตรระยะสั้นประมาณ 4.5 พันล้านบาทตามลำดับ

ตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์ที่สุดท้ายของเดือนกันยายนและสัปดาห์สุดท้ายของไตรมาสที่ 3 SET Index ยังคงแกว่งตัวขึ้นต่อเนื่อง และสามารถยืนเหนือแนวต้านที่ 1,670 จุดได้ โดยมีแรงซื้อหลักในหุ้นขนาดใหญ่ทั้งกลุ่มพลังงาน กลุ่มธนาคาร และกลุ่มค้าปลีก ในขณะที่ในช่วงกลางสัปดาห์มีการประชุม กนง. มีมติคงดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.5% และมีการปรับประมาณการการเติบโตของ GDP ปี 2560 และ 2561 เป็น 3.8% และ 3.7% เป็นปัจจัยช่วยสนับสนุนทิศทางการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นได้

ปัจจัยต่างประเทศ ผู้ว่าการ FED ส่งสัญญาณว่าจะยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในเดือนธันวาคม ส่งผลให้เงินดอลล่าร์ปรับตัวแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย

เงินบาทอ่อนค่าลงจากสัปดาห์ก่อนหน้า อยู่ที่ 33.33 บาทต่อดอลล่าร์ อ่อนค่าลงเมื่อเปรียบเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า 0.73%

Fund Flow ของนักลงทุนต่างชาติในสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็น Net Sell ที่ 2.3 พันล้านบาท

ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นตลอดทั้งเดือน ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นจากความร่วมมือของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ที่จะลดกำลังการผลิตน้ำมัน รวมถึงการผลิตน้ำมันต่ำกว่าข้อตกลงของประเทศไนจีเรีย และการที่ตุรกีขู่จะปิดท่อส่งน้ำมันจากอิรักออกสู่ตลาดโลก หากชาวเคิร์ดเดินหน้าทำประชามติแยกตัวเป็นอิสระจากอิรัก เป็นปัจจัยหลักในการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมัน สิ้นสัปดาห์ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดที่ $51.67 ต่อบาร์เรล ปรับตัวขึ้น 2% จากสัปดาห์ก่อนหน้า

สิ้นสัปดาห์ SET Index ปิดที่ 1,673.16 จุด ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อนหน้า 14.11 จุด หรือ 0.85%

มุมมองตลาดในระยะสั้น SET Index คาดว่า SET Index ยังมีแนวโน้มแกว่งตัวขึ้นด้วยความผันผวนที่ลดลง จากการที่นักลงทุนจะระมัดระวังการลงทุนมากขึ้น เมื่อ SET Index ปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 1,700 จุด และนักลงทุนจะเริ่มให้ความสนใจกับการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ของบริษัทจดทะเบียน ที่จะเริ่มประกาศออกมาตั้งแต่สัปดาห์ที่ 3 ของเดือนตุลาคม ซึ่งโดยภาพรวมแล้วคาดว่าจะเติบโตขึ้นทั้ง YoY และ QoQ

ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา มีการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของประเทศสำคัญ ได้แก่ คณะกรรมการนโยบายการเงินของสหรัฐ (FOMC) ซึ่งมีมติคงกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 1.00-1.25% และประกาศจะเริ่มลดการถือครองพันธบัตรและหลักทรัพย์ที่ได้รับการค้ำประกันจากสัญญาจำนอง (MBS) ในเดือนตุลาคมปีนี้ภายใต้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณหลังเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน และการประชุมของธนาคารกลางญี่ปุ่นมีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายและเป้าหมายอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีไว้ที่ 0% จากผลดังกล่าวทำให้นักลงทุนปรับเพิ่มโอกาสที่ FED จะขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ โดยส่วนใหญ่เชื่อว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนธันวาคมปีนี้ อัตราผลตอบแทนของ 10-Year US Treasury จึงขึ้นมาแตะ 2.28% ในระหว่างสัปดาห์ก่อนที่จะปรับตัวลงมาปิดที่ 2.26% ในวันศุกร์ที่ผ่านมา จากการกลับมากังวลถึงสถานการณ์ในคาบสมุทรเกาหลีอีกครั้งหนึ่ง

ทางด้านตลาดตราสารหนี้ไทย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวลดลงตลอดทั้งเส้น จากการแสดงความคิดเห็นของเจ้าหน้าที่จากกระทรวงการคลังว่า ต้องการให้ธนาคารแห่งประเทศไทยปรับลด Policy Rate ซึ่งการซื้อขายในตลาดรองโดยเฉพาะรุ่นอายุ 5 ปีขึ้นไป ลดลง 0.05-0.08% ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นเปลี่ยนแปลงไม่มากนัก สำหรับมูลค่าการซื้อขายพันธบัตรรัฐบาลไทยตลอดทั้งสัปดาห์ที่ผ่านมา นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นจำนวนประมาณ 2.6 พันล้านบาท แบ่งเป็นการขายสุทธิพันธบัตรระยะสั้น 9.3 พันล้านบาท และซื้อสุทธิพันธบัตรระยะยาว 11.9 พันล้านบาท เมื่อหักพันธบัตรที่ครบกำหนดอายุแล้ว ในเดือนนี้นักลงทุนต่างชาติเพิ่มการถือครองพันธบัตรรัฐบาลไทยถึงเกือบ 8 หมื่นล้านบาท

ตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์ที่สามของเดือนกันยายน SET Index เริ่มมีการปรับฐานหลักจากปรับตัวขึ้นมาอย่างต่อเนื่องถึง 5 สัปดาห์ โดย Fund Flow ของต่างชาติกลับมาเป็น Net Sell เล็กน้อย หลังจากมียอด Net Buy หลายสัปดาห์ติดต่อกัน อย่างไรก็ตาม ปัจจัยภายในประเทศเกี่ยวกับตัวเลขทางเศรฐกิจยังคงออกมาดีอย่างต่อเนื่อง โดยตัวเลขส่งออกของประเทศไทยในเดือนสิงหาคมมีการขยายตัวถึง 13.2%

ปัจจัยต่างประเทศ ผลการประชุม Fed เป็นไปตามที่นักวิเคราะห์คาดการณ์คือ คงดอกเบี้ยนโยบายไว้คงเดิม และประกาศการทยอยปรับลดขนาดของงบดุลลง โดยจะเริ่มลดขนาดของงบดุลลงเดือนละ $10,000 ล้านในเดือนตุลาคม และทยอยเพิ่มขึ้นอีกเดือนละ $10,000 ล้านทุกไตรมาส จนกว่าจะถึงระดับ $50,000 ล้านต่อเดือน อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ทางการเมืองระหว่าง สหรัฐฯ และเกาหลีเหนือกลับมาตึงเครียดอีกครั้ง จากการที่ประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดี สี จิ้น ผิง เห็นพ้องในการกดดันเกาหลีเหนือให้ระงับโครงการนิวเคลียร์ให้เร็วที่สุด และการตอบโต้ทางวาจาอย่างรุนแรงของผู้นำสหรัฐฯและเกาหลีเหนือหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวสุนทรพจน์ในที่ประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ (UN) โจมตีผู้นำเกาหลีเหนือ

เงินบาทคงที่จากสัปดาห์ก่อนหน้า อยู่ที่ 33.08 บาทต่อดอลล่าร์

Fund Flow ของนักลงทุนต่างชาติในสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็น Net Sell ที่ 2.4 พันล้านบาท

ราคาน้ำมันดิบ WTI สามารถปรับขึ้นได้ต่อเนื่อง แม้การรายงานสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ (EIA) ปรับตัวสูงขึ้น แต่ได้รับการสนับสนุนการพิจารณาขยายการลดกำลังการผลิตจากกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) โดยราคาน้ำมันดิบ WTI กลับขึ้นมายืนเหนือ $50 ต่อบาร์เรล สิ้นสัปดาห์ ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดที่ $50.66 ต่อบาร์เรล ปรับเพิ่มขึ้น 1.54% จากสัปดาห์ก่อนหน้า

สิ้นสัปดาห์ SET Index ปิดที่ 1,659.05 จุด ปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อนหน้า 1.48 จุด หรือ -0.09%

มุมมองตลาดในระยะสั้น SET Index คาดว่า SET Index ยังมีแนวโน้มแกว่งตัวขึ้นได้ จากพัฒนาการทางเศรษฐกิจของประเทศที่มีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง และ Fund Flow ที่ยังคงไหลเข้าลงทุนในตลาดหุ้น

การประชุมของธนาคารกลางอังกฤษในสัปดาห์ที่ผ่านมา มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย แต่ได้ส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะข้างหน้า ในขณะเดียวกันนักลงทุนในตลาดคลายกังวลจากสถานการณ์ความตึงเครียดในคาบสมุทรเกาหลี ความรุนแรงของพายุเออร์มาที่อ่อนกำลังลงและไม่ได้สร้างความเสียหายมากเท่าที่คาด ตลอดจนความหวังครั้งใหม่ต่อแผนการปฏิรูปภาษีของรัฐบาลทรัมป์และดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นเกินคาด ส่งผลให้นักลงทุนเริ่มกลับเข้าซื้อสินทรัพย์เสี่ยง และทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวขึ้น

ทางด้านตลาดตราสารหนี้ไทย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวสูงขึ้นตามทิศทางตลาดโลก โดยเฉพาะรุ่นอายุ 5 ปีขึ้นไป ปรับตัวขึ้น 0.03-0.11% ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นเปลี่ยนแปลงไม่มากนัก สำหรับมูลค่าการซื้อขายพันธบัตรรัฐบาลไทยตลอดทั้งสัปดาห์ที่ผ่านมา นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นจำนวนประมาณ 3.7 หมื่นล้านบาท แบ่งเป็นการซื้อสุทธิพันธบัตรระยะสั้น 2.7 หมื่นล้านบาท และพันธบัตรระยะยาว 9.7 พันล้านบาท โดยในครึ่งเดือนแรกของเดือนกันยายนมีการเข้ามาลงทุนสุทธิของนักลงทุนต่างชาติ (หักพันธบัตรที่ครบกำหนดอายุ) สูงถึง 1.05 แสนล้านบาท

ตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์ที่สองของเดือนกันยายน SET Index ยังคงปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจากสัปดาห์ที่ผ่านมา และสามารถปรับตัวขึ้นผ่านแนวต้านทางจิตวิทยาที่ 1,650 จุดได้ และปิดที่ 1,660 จุด ในวันสิ้นสัปดาห์ ขณะที่ Fund Flow ของต่างชาติที่เข้าซื้อหุ้นขนาดใหญ่ยังเป็นแรงสนับสนุนหลักในการผลักดันให้ SET Index ปรับตัวขึ้น ในขณะที่การเข้าพบรัฐบาลของนักธุรกิจญี่ปุ่นและเข้าเยี่ยมชมเขต EEC กว่า 500 คนในช่วงกลางสัปดาห์ เป็นการสร้างความเชื่อมั่นในทิศทางการพัฒนาประเทศได้เป็นอย่างดี รวมทั้งการปรับขึ้นของราคาน้ำมันดิบหลังสำนักงานพลังงานสากล (IEA) ปรับ Demand น้ำมันดิบทั้งปีเพิ่มขึ้นหลังพายุฮาร์วีย์สงบลง ส่งผลให้หุ้นกลุ่มพลังงานปรับตัวขึ้น

ปัจจัยต่างประเทศ จากสถานการณ์วันชาติของเกาหลีเหนือเป็นไปด้วยความสงบ ทำให้ความตึงเครียดลดลง ทำให้นักลงทุนกลับเข้ามาลงทุนในตลาดหุ้นมากขึ้น ทำให้ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้น

เงินบาทแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยจากสัปดาห์ก่อนหน้า อยู่ที่ 33.08 บาทต่อดอลล่าร์ แข็งค่า 0.03% จากสัปดาห์ก่อนหน้า

Fund Flow ของนักลงทุนต่างชาติในสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็น Net Buy ที่ 8.0 พันล้านบาท

ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นแรง จากการคาดการณ์ของสำนักงานพลังงานสากล (IEA) ที่เพิ่มการคาดการณ์ Demand น้ำมันตลาดโลกในปีนี้ แม้ว่าตัวเลข Demand ในช่วงเดือนสิงหาคมมีการปรับตัวลง ซึ่งแสดงถึงการคาดการณ์ Demand ที่แข็งแกร่งขึ้นในช่วงปีที่เหลือ ทำให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดที่ $49.89 ต่อบาร์เรล ปรับเพิ่มขึ้น 5.08% จากสัปดาห์ก่อนหน้า

สิ้นสัปดาห์ SET Index ปิดที่ 1,660.53 จุด ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อนหน้า 24.92 จุด หรือ 1.52%

มุมมองตลาดในระยะสั้น SET Index สามารถปรับตัวขึ้นได้ต่อเนื่อง ในขณะที่นักวิเคราะห์ได้ทยอยปรับประมาณการ SET Index สิ้นปีขึ้นอย่างต่อเนื่อง และตลาดหุ้นยังได้รับอานิสงส์จาก Fund Flow ที่ยังคงไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ปัจจัยต่างประเทศนั้น จะมีการประชุม FOMC ในช่วงวันที่ 19-20 กันยายน ซึ่งคาดว่าจะคงมติดอกเบี้ยทางนโยบายที่ 1.25% คงเดิม แต่อาจจะมีการประกาศเริ่มกระบวนการการปรับลดงบดุลลง